13 Bilyon na Paglabas

Ang Malaking Pag-alis: $13B Sa Isang Linggo

Hindi madalas makita ang Wall Street na nagtakot. Pero noong nakaraan, inilabas ng mga pinakamalaking investor ng Amerika—mga retail traders, hedge funds, institusyon—ang $13 bilyon mula sa mga stock sa loob lamang ng pitong araw.

Ito ang pinakabilis na paglabas mula noong unang bahagi ng 2023. Para maunawaan: mas mabilis kaysa panahon ng pandemic sa 2020.

At oo, nangyari ito pagkatapos magkaroon ng pinakamataas na quarter para sa S&P 500 simula pa noong 2023. Ano nga ba ang dahilan?

Takot Habang Tumaas: Isang Paradox

Nararanasan natin ito—ang bull market na tila sobra na. Ang S&P 500 ay tumalon mula sa mga mataas na presyo noong Abril dahil sa alalahanin tungkol sa tarif, at kasalukuyan ay nakatayo malapit sa pinakamataas nitong antas simula Hulyo 2024.

Pero narito ang twist: ang momentum traders at quant models ay unti-unting nakauwi ng kita.

Bakit? Dahil mayroon nang signal na overbought—RSI mas mataas pa sa 75, volume divergence, at tumataas na put-call ratio.

Gaya ko bilang analyst na gumagawa ng predictive models gamit ang chain data at behavioral patterns (oo rin para sa tradisyonal na merkado), naririnig ko ito bilang textbook profit-taking kasama ang lumalaking pag-iingat.

Sino Ang Nagbebenta? At Bakit Ngayon?

Hindi isang grupo lang ang nagbebenta—lahat sila:

• Mga institusyon: rebalansya para sa Q2 earnings season.
• Mga retail trader: tugon sa news tungkol rate hikes at inflation surprises.
• Mga hedge fund: buksan ang leveraged longs matapos magmalaki ang kita.

Hindi ito panic selling—kundi disiplinadong risk management. Subalit nananatiling nagdudulot ito ng feedback loops: mas maraming pagbebenta → mas mababa presyo → mas maraming takot → mas maraming pagbebenta.

At seryoso ako: hindi ako nagsisisi ng doom. Pero ako’y nagsabi na hindi lang fundamental ang humuhubog sa merkado—kundi sentiment—and sentiment ay agresibong bumabalik.

Ang Nakatagong Data Sa Likod Ng Kwento

Haharapin ko yung aking toolset: Python scripts para i-parse live BofA client flow reports via API feeds. Na-verify ko rin gamit Bloomberg Terminal data—parehong signal din dito: cash holdings tumataas +6% lingguhan; equity exposure bumaba -4% dalawang linggo nagsunod-sunod.

Ano ba iyon? Hindi nila ilagay lahat papunta bond o crypto—they’re just holding cash habang hinahanap nila klaridad. Ito ay karaniwang senyales ng kawalan-ng-katiyakan—not collapse.

At oo, alam ko kung paano ‘to sounding like corporate-speak. Pero kapag ikaw ay gumawa ng algorithms para panghuli volatility spikes gamit micro-behavioral signals… natututo kang maniwala sa pattern kaysa noise.