3 บทเรียนจาก Circle IPO
การพุ่งสูงของ IPO ที่ทำให้คนจำนวนมากเสียโอกาสดี
ฉันได้ติดตามการเข้าตลาดหุ้นของสตาร์ทอัพไปแล้วกว่า 14 ราย Circle เป็นหนึ่งในกรณีที่แรงที่สุด เมื่อราคาหุ้นพุ่งจาก \(29.30 เป็นมากกว่า \)213 ในวันนี้ — เพิ่มขึ้นถึง 629%!
แต่สิ่งที่ไม่มีใครบอกคือ คนบางกลุ่มกลับได้รับผลตอบแทนน้อยกว่าที่ควรจะเป็น
IDG Capital: เจ้าของเงินสดอย่างชาญฉลาด
IDG Capital (ใช่เลย!) มีสัดส่วนการถือครอง Circle ก่อน IPO สูงถึง 12.8% โดยผ่านสองบริษัทร่วมลงทุน Chuang Xi และ Wide Palace เขาขายหุ้นประมาณ 233,000 หุ้นในราคา \(29.30 — มูลค่ากำไรรวม \)68M
แต่ตอนนี้คงเหลือหุ้นครอบครัวมากกว่า 20,000,000 บาท — มูลค่ากว่า $447M หากไม่ขายเพียงแค่นี้!
หากพวกเขาอยู่จนถึงวันที่ 27 มิถุนาคม จะมีมูลค่ารวมเกือบ $4.3B — การตัดสินใจอยู่กับความสงบใจไม่ใช่มากเกินไปหรือเปล่า?
คนรวยจริง: การถอนตัวอย่างชาญฉลาดของผู้บริหารระดับสูง
เจเรมี อัลเลียร์ CEO คนเดียวเปลี่ยนมูลค่า A-shares เป็น B-shares จากนั้นขายออกมากกว่า 158,000 บาทในราคา \(29.30 — มูลค่ากำไรประมาณ \)46M!
ขณะเดียวกัน นายเนกิล เชานโดฮ์ CPO ก็ถอนตัวไปก่อนหน้าโดยขายไปราว ๆ ~75,000 บาทระหว่างวันที่ 5–6 มิถุนาคม ในราคาใกล้เคียง \(30 — เก็บเงินไปได้อีก \)22.7M!
CFO เจเรมี พ็อกซ์-จีน? เขาขายไปแล้วเพียงแค่ ~20,000 บาทเพื่อรับเงินสดจำนวน \(585K และยังคงถือออปชั่นมากกว่า **125,597** ก้อนในราคาต้นทุนแค่ \)10 — เป้าหมายระยะยาวสมบูรณ์แบบ dan jangan lupa bahwa semua ini bukan kebetulan tapi strategi yang matang dari para ahli pasar.
คนไหนละสายตาจากโอกาสทอง?
general catalyst—แม้ว่ายอดเยี่ยมแต่อยู่ในตำแหน่งลดการลงทุนครั้งใหญ่นำโดยการขายหมดพอร์ตเมื่อเข้าตลาด:
- พาดจำหน่าย 355,576 ธุดาณภายใต้วิกฤตเวลาแรก (\(29) → **\)1.4M**
- ส่วนคงเหลือตอนนี้มูลค่าวางไว้อยู่ $4.29B โดยพลาดโอกาสสร้างกำไรเพิ่มเติมมากกว่า $65M+
to be continued… Accel ก็ทำเหมือนกัน: จาก %6.9 เป็น %5.3 และยังคงพอร์ตกะปริมาณเดียวแต่มองข้ามโอกาสทองในการเติบโตอย่างรวดเร็ว breyer capital และ oak investment partners ก็เช่นเดียวกัน—ลดพอร์ตหลัง IPO โดยไม่วิตกกังวลเกินจริง some may say they locked profits but let me ask you: จะปลอดภัยขนาดไหนหากพอร์ตสามารถเติบโตสองเท่านี้อีกรอบ?
สัญญาณสำหรับเราในฐานะผู้ลงทุน
nี้ไม่ใช่มายาวเหยียดเกี่ยวกับเงินเท่านั้นมันเกี่ยวกับการตัดสินใจภายใต้อาการกดดัน
stablecoin เช่น USDC เริ่มน้ำหนักสำคัญสำหรับสถาบันทางการเงินแต่มูลค่ายอดคลุมทางเศรษฐศาสตร์ (equity side) ก็ยังคงเปราะบางและเสี่ยงอย่างมหาศาล
หากคุณกำลังวางเดิมพันบน DeFi:
- สังเกตลักษณะพฤติกรรมของผู้ถือหุ้นครอบครอง
- เข้าใจว่ายอดขายเร็วๆ = การขาดความหวังหรือไม่อย่างใด
- และถามเสมอ: “เราสามารถทำได้นานกว่านี้ไหม?”
สำหรับคนอยากได้อัลฟาระยะยาวโดยไม่ง้อความเหนื่อย?:โฟกัสเฉพาะผู้ถือรายยาวเช่น FMR (ไม่มีการขาย) และสถาบันเช่น IDG who stay despite short-term temptation.
BitcoinSiren
ความคิดเห็นยอดนิยม (4)
جب کوڈ لکھتے ہوئے اُڑّتے، مالِک میرا دنیا سمجھ رہا تھا… اس نے پانچ سو ارب جُل کر دیا، پھر بائیس دن مارکٹ کو سمجھ لیا۔ اب تو ان لوگوں نے اپنا پورٹ فولیو دوگنا کر لیا — مگر وہ خاموش ہو گئے! آپ نے بھی کبھی Bitcoin سے ‘مَنْدِ’ بچھڑنا؟
(تصور: جب آپ نے پہلی بار ETH خریدا تو آسمان سے آواز آئی؟)
IDG пропустив 4.3 млрд
Так, ви не помилились: IDG Capital продали частину акцій Circle за \(68 млн і залишилися з \)447 млн — але якби не продавали… то мали б $4.3 млрд!
Це не жадібність — це просто математика. І вона дуже глузливого настрою.
А що з виконавцями?
Чиновники зв’язалися з акціями як з криптовалютною каскою: Allaire — \(46 млн, Chandhok — \)22.7 млн… Вони читають ринок краще, ніж ваш мобільний трейдинг-бот.
А General Catalyst?
Продали все на старті… і зараз сидять і дивляться на свої $429 млн. Можливо, вони й спокійніші — але чи такий ціною?
Коментуйте: хто був найрозумнішим? Хто — найтупим? 🤔
IDG’s $400M Fehlkauf?
Wenn man bei $29.30 aussteigt, aber dann einfach weiterhält, wird man zu einem Millionär – oder besser: zu einem 4,3-Billionen-Dollar-Genie.
IDG Capital hat das Geld verlassen – und trotzdem noch über $447M wertvoll? 😳
Das ist kein Verlust – das ist Strategie. Oder wie sagt man in Berlin? “Die Kasse bleibt auf!”
Die Exit-Könige
Allaire verkauft seine Aktien wie ein Profi – und bekommt $46M für einen einzigen Sprung. Chandhok? Nur $22,7M, aber immerhin mit Schmackes.
Die Täter ohne Gewissen?
General Catalyst? Ganze Position raus – $104M gesichert, aber $650M verpasst. Ist das Sicherheit oder nur Angst vor dem nächsten Bullrun?
Fazit: Wenn du im DeFi bist – frag dich nicht nur wie viel, sondern auch wann.
Was haltet ihr davon? Kommentiert eure Strategien! 🚀 #CircleIPO #DeFi #Bitcoin
IDGの『我慢』が超絶カッコいい
IDGキャピタル、売却後も残った株で430億円以上の価値。まるで『もう一歩待てば』って言ってるかのような冷静さ。おまけに、あのタイミングで全部売ってたGeneral Catalystは…もうね、悔やんでるよ。
エグゼクティブたちの『逃げ切り』術
CEOがA株→B株に変えてから即売り？ $46Mだなんて…まるで「今しか出せないチャンス」を知ってるかのよう。でも、その裏には『市場サイクルを読む』という神業がある。
誰もが見逃した最大の損失？
“利確して安心”じゃなく、 “あと1%だけ待てば倍になった”ってのが現実。あなたならどうする？
💬 コメント欄で語り合おう！ 「最近感情的に売ったのはいつ？」— もし答えてくれたら、次回の匿名共有賞に応募資格付与！
