วิเคราะห์ราคา AirSwap (AST): เจาะลึกความผันผวน 25%

ตัวเลขไม่โกหก

เวลา 11:47 น. EST AST ทำให้นักเทรดประหลาดใจด้วยการพุ่งขึ้น 25.3% ไปที่ \(0.0456 ก่อนจะปรับตัวมาอยู่ที่ \)0.0408 - เป็นตัวอย่างชัดเจนของการที่ order book บางทำให้ความผันผวนใน decentralized exchange สูงขึ้น ปริมาณการซื้อขาย $108K ในช่วงนี้คิดเป็น 1.78% ของอุปทานหมุนเวียน ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยรายวันถึง 42%

ปัญหาสภาพคล่องหรือการสะสมเชิงกลยุทธ์?

ช่วงการซื้อขาย \(0.0369-\)0.0446 (ความกว้าง 20.8%) บ่งชี้ถึงหนึ่งในสองสิ่ง:

1. ผู้ทำตลาดถอนสภาพคล่องก่อนความผันผวนที่คาดไว้
2. การซื้อขายบล็อกใหญ่ผ่านฟังก์ชัน dark pool ของ AirSwap

จากการวิเคราะห์ VWAP ของเรา พบว่าปริมาณการซื้อขายส่วนใหญ่อยู่รอบๆ $0.0415 - น่าจะเป็นราคาตลาด “จริง” เมื่อกรองการซื้อขายที่ผิดปกติออก

ทำไมอัตราการหมุนเวียนสำคัญกว่าราคา

ต่างจาก centralized exchange ที่ราคาเป็นหัวข้อหลัก โทเค็น DEX อย่าง AST นั้นขึ้นอยู่กับ:

• การใช้โปรโตคอล (เห็นได้จากอัตราการหมุนเวียน)
• กลไกการเก็บค่าธรรมเนียม
• สิ่งจูงใจสำหรับผู้ให้สภาพคล่อง

อัตราการหมุนเวียนรายวัน 1.65% บ่งบอกถึงกิจกรรมปานกลางในเครือข่าย - เพียงพอสำหรับนักเทรด แต่ไม่เพียงพอที่จะรักษามูลค่าปัจจุบันโดยไม่มี tokenomics ที่ดีขึ้น

แนวทางการเทรด

จนกว่า AST จะ突破แนวต้าน $0.051 (ถูกทดสอบแล้วถูกปฏิเสธใน Snapshot 2) ผมแนะนำลูกค้าให้:

• ใช้กลยุทธ์ mean-reversion ต่ำกว่า $0.041
• ตั้ง stop loss แน่นเหนือ $0.045
• ติดตามสภาพคล่องของคู่ ETH (มาตรวัดจริงสำหรับโทเค็น DEX)