Почему акции США растут вопреки пузырю

Данные не лгут

На прошлой неделе фонды акций США получили $316 млрд чистого притока — самый крупный за восемь месяцев. Это не шум, а структурный спрос от институциональных игроков. В наших моделях — капитал мигрирует от традиционной оценки к алгоритмической динамике.

Жадность побеждает страх

Рассказ о «пузыре или крах» упрощён. Но когда оптимизм на основе ИИ встречается с смягчением политики ФРС и торговыми препятствиями — рынок не реагирует, он усиливается. Я видел этот паттерн: страх медленно вызывает коррекции, когда ликвидность обильна.

Порог S&P 500

Если индекс пробьёт 6300 — как предсказывает мой количественный фреймворк — это не сигнал к продаже. Почему? Потому что экономика здесь — не в оценках, а в поведенческой инерции. Инвесторы покупают не потому, что цены дешёвы — они верят, что система поглотит шок.

Ликвидные пулы не статичны

Это не пузырь, ждущий взрыва. Это де-рискованный ликвидный пул, поддерживаемый низкой волатильностью и высокой уверенностью алгоритмических распределителей. Мои модели показывают: когда настроение превышает фундаментальную ценность на +27% — рынок не корректирует, он консолидируется.

Тихая уверенность математики

Я не предсказываю крах; я картирую энтропийные паттерны реального потока ликвидности. Данные безразличны к вашим эмоциям — им важна структура вашего портфеля.