미국 주식, 버블 위험에도 상승하는 이유

데이터는 거짓을 말하지 않는다

지난주 미국 주식펀드에는 3160억 달러의 순유입이 기록되었습니다. 이는 소란이 아니라, 기관 투자자들이 보이는 구조적 수요입니다. LSEG의 모델은 전통적 평가 기준에서 알고리즘적 운동으로 자본이 이동함을 보여줍니다.

탐욕은 공포를 이깁니다

‘버블 또는 붕괴’라는 서사는 과도하게 단순화됩니다. 그러나 인공지능이 낙관된 낙관과 연준 완화, 무역 협상이 정체될 때 시장은 반응하지 않고 강화됩니다. 이 패턴을 저는 이미 목격했습니다: 공포는 유동성 풍부할 때 느린 수정만 유발합니다.

S&P 500 임계점

지수는 6,300을 돌파할 때 매도 신호를 발동하지 않습니다. 왜일까요? 근본 경제학은 평가가 아니라 행동적 관성 때문입니다. 투자자들은 가격이 저렴하다고 생각해서 사는 것이 아니라, 시스템이 충격을 흡어낼 것이라 믿기 때문에 삽니다.

유동성 풀은 정적이 아니다

이것은 폭발을 기다리는 버블이 아닙니다. 그것은 저변동성과 높은 확신으로 지속되는 디리스크된 유동성 풀입니다. 제 모델은 감정이 근본 가치를 +27% 초과할 때 시장이 수정되지 않고 결합됨을 보여줍니다.

수학의 조용한 자신감

저는 붕괴를 예측하지 않습니다. 저는 실시간 유동성 흐름에서 엔트로피 패턴을 맵핑합니다. 데이터는 당신의 감정을 신경쓰지 않으며, 당신의 포트폴리오 구조에만 관심 있습니다. 만약 당신仍未 질문하고 있다면— 이것이 비합리적인가? 아직 숫자를 읽지 않았습니다.