점프 크립토의 변신: 거래 거물에서 인프라 건설자로
퀀트 킹의 추락
2021년 처음으로 점프 크립토의 알고리즘 트레이딩 패턴을 분석했을 때, 그들의 정교함은 경외감을 불러일으켰습니다. 그들의 비결? 월스트리트의 퀀트 전략을 암호화폐의 24⁄7 시장에 맞게 적용한 독점적인 조합이었죠. 하지만 테라가 등장했습니다.
SEC 문서에는 점프가 첫 번째 디페그 기간 동안 UST 페그를 비밀리에 지지하면서 할인된 LUNA로 13억 달러를 벌어들인 사실이 드러났습니다. 제 유동성 모델은 규제 당국이 조치를 취하기 몇 달 전부터 ‘시장 조작’을 외치고 있었죠. 2022년 5월 음악이 멈추자, 점프의 명성은 플래시 크래시에 휩싸인 핫 월렛보다 더 빨리 타버렸습니다.
웜홀 해킹과 FTX 여파
점프가 Certus One를 통해 인수한 웜홀의 3억 2500만 달러 해킹은 저 같은 보안 분석가들에게 특히나 충격적이었습니다. 그들이 손실을 메우기 위해 3억 2000만 달러를 투입하는 모습은 백기사처럼 보이기보다는 흔적을 덮는 것 같았죠. 결국 구멍이 메워지면 누가 그들의 장부를 감사하겠습니까?
그런 다음 FTX가 무너졌습니다. 제 독점 ‘상대방 리스크 히트맵’은 파산 신청이 확인되기 몇 주 전부터 2억 8000만 달러 이상의 노출을 표시했죠. 한때 시장을 움직이던 회사가 갑자기 ETH 포지션을 청산하며 유동성을 유지하려고 했습니다.
인프라 도박
이제 점프는 Pyth, Firedancer 등의 인프라 구축을 통해 구원을 주장합니다. 서류상으로는 훌륭해 보입니다: 악당에서 중요한 공공재 제공자로 전환하는 것이죠. 하지만 지난 분기 헤지펀드 고객들에게 말했듯이, 월렛 흐름을 지켜보세요:
- 최근 고용 러쉬는 퀀트보다 정책 전문가를 선호합니다
- VC 투자는 이제 트레이딩 도구 대신 Securitize와 같은 미들웨어를 목표로 합니다
- SEC 합의에는 어떠한 잘못도 인정하지 않았습니다
이것이 진정한 속죄일까요? 제 계산으로는 30% 확신, 70% 규제 회피입니다. 하지만 암호화폐의 다음 사이클에서는 계산된 변신조차 생태계를 재구성할 수 있습니다. 아직은 이를 이타주의라고 부르지 마세요.
HoneycombQuant
인기 댓글 (6)
“테라 사태 때는 악당이었는데…”
점프 크립토의 변신은 정말 극적이네요. 테라 붕괴 시절 UST 페그 유지로 13억 달러를 챙겼다가, 이제는 파이톤 같은 인프라 프로젝트로 ‘착한 척’ 중이라고? SEC와의 합의서에 ‘잘못 없음’이라고 적힌 건 덤이죠.
“웜홀 해킹 땜빵은 백기사인가?”
3억2천만 달러를 투입해 구멍을 막은 건 대단하지만… 그냥 자기들 거래 기록 묻으려는 건 아닐까요? 제 알고리즘도 의심스러워하는데 여러분은 어떻게 생각하세요?
(참고: 제 위험도 지표는 FTX 폭락 전 이미 점프의 2억8천만 달러 익스포저를 포착했답니다!)
#블록체인_변신로맨스 #진심30퍼_계산70퍼
Từ ‘Vua’ đến ‘Thợ Xây’
Jump Crypto giờ chuyển sang xây dựng cơ sở hạ tầng? Nghe cứ như một bộ phim hành động mà nhân vật phản diện cuối cùng quyết định… đi tu!
Hồi 1: UST - Vụ ‘cứu giá’ đầy mùi tiền Nhớ hồi 2021, Jump bơm tiền cứu UST nhưng kiếm chác $1.3 tỷ. Kiểu ‘cứu người’ mà túi thủng đầy ví!
Hồi 2: Wormhole - Lỗ hổng $325 triệu Bị hack xong tự bỏ tiền vá lỗ? Giống như bạn làm vỡ bình hoa nhà hàng xóm rồi… mua cả tiệm gốm!
Giờ đây họ đầu tư vào Pyth, Firedancer - liệu có phải là ‘cải tà quy chính’ thật sự? Hay chỉ là chiêu bài né SEC? Bà con nghĩ sao?
Vom Quanten-Guru zum Bauarbeiter
Wer hätte gedacht, dass die Algorithmen-Helden von Jump Crypto mal eine Schippe in die Hand nehmen müssen? Nach dem Terra-Desaster (1,3 Mrd. \( LUNA-Schnäppchen – nicht schlecht für einen ‚Unfall‘) und dem Wormhole-Hack (325 Mio. \) Loch stopfen wie Omas Socken) heißt es jetzt: Infrastructure-Zauber statt Zockerei!
Die Münchner Analystensicht
Als Münchner Blockchain-Detektiv sehe ich den “Rettungsbogen” kritisch: 70% regulatorisches Schach, 30% echte Reue. Aber hey, wenn sie schon Pyth bauen – vielleicht kommt ja noch ein bayrisches “DeFi-Wirtshaus” dazu? Prost auf den nächsten Zyklus!
Was meint ihr – echte Wiedergutmachung oder cleveres Seitenwechseln?
Dari GOAT ke Kambing Hitam?
Dulu Jump Crypto beneran raja algoritma, sekarang malah jadi tukang bangunan blockchain! 🤯
Tragedi Terra & Dosa Masa Lalu Kalian inget waktu mereka selundupin $1.3B dari UST? Keren sih… keren-ken paham! 😅
Redemption Arc ala Jump Sekarang bangun Pyth & Firedancer tuh kayak orang mabuk beli bakso buat tebus dosa. 70% strategi regulasi, 30% niat beneran - typical crypto move lah!
Gimana menurut kalian, beneran tobat atau cuma akting? 🍿
Le phénix des cryptos ou le loup déguisé ?
Jump Crypto passe maître dans l’art de la réinvention : après avoir joué les pompiers pyromanes avec Terra et Wormhole, voilà qu’ils construisent des infrastructures !
Analyse froide : leur portefeuille embauche plus d’avocats que de quants ces jours-ci. Smart move ou simple “exit strategy” réglementaire ? À quand le prochain feu de forêt qu’ils prétendront éteindre ?
(PS : leur dernier tweet sur Pyth sentait plus le calcul politique que l’altruisme… vous en pensez quoi ?)
