COMEX 금이 2025년 $3,500 돌파 가능할까? 매크로 트리거의 체인-링크 분석

잡음 속에서 진실을 찾으세요. 저는 5년간 블록체인 데이터를 분석해온 전 quant였으며, 이제 그 같은 시각으로 물리적 금과 선물 시장을 바라보고 있습니다. 최근 차이나 갤럭시 증권 보고서는 단순한 예측이 아니라 역공학적으로 분석해야 할 신호입니다.

COMEX 금은 2024년 Q1부터 상승 추세를 유지하고 있지만, 그 뒤에 숨은 진짜 그림을 보고 계신가요? 모든 가격 변동에는 스마트 계약처럼 작동하는 실-world 인프라의 연쇄적 원인이 있습니다.

인플레이션 방어벽이 무너지고 있다

CPI는 둔화됐지만 핵심 인플레이션은 여전히 높습니다. 제 quant 사고방식으로 말하자면, 금 백업 ETF 유입, 중앙은행 구매 동향, 달러 강세를 주요 선도 지표로 봐야 합니다.

차이나 갤럭시 증권은 2025년 말까지 금 가격의 하단선(중심가)이 $3,300/온스를 넘어서게 될 것이라 전망합니다. 이 수치는 어디서 나온 걸까요? 장기 캐리 트레이드와 실제 수익률 역전 패턴에 깊이 녹아있습니다.

MBA 없이도 알 수 있습니다. G7 국가에서 실제 이자율이 마이너스일 때(현재 이미 발생), 금은 자산이 아니라 *핵심 자산*이 됩니다.

지정학적 리스크 = 상품 시장의 디지털 블랙 스완

저는 이를 ‘위험 프리미엄 아르비트’라고 부릅니다. 호르무즈 해협이나 적도 해상에서 전쟁이 발발하면 특히 제재로 운송 경로가 차단될 경우 원유와 귀금속 모두 폭등합니다.

보고서는 위안티(WTI) 가격이 Q3에 악화되면 $75/배럴까지 치솟을 수 있다고 언급합니다. 하지만 제 주장은 다음과 같습니다: 이런 상황에서 금은 원유보다 먼저 오릅니다. 투자자들은 에너지를 베팅하지 않으며 오히려 혼란 자체를 베팅하니까요.

그래도 지금 이 글을 읽고 계신 당신에게 던지는 경고: 비록 DeFi와 MEV봇 이야기를 하고 있지만… 매크로 기본 요소는 여전히 통한다. 네트워크 포크 후 다시 나타나는 거래수수료처럼 항상 존재하지만 눈에 보이는 건 늦게 나타납니다—포트폴리오 파탄 직전까지 기다려야 알게 되죠.

중앙은행의 역할: 조용한 축적자 ⚡️

여기서 진짜 흥미로운 점: 중국과 인도 등 주요 국가는 역사적인 속도로 금을 매입하고 있습니다. 이들은 단순한 투자가 아니라 체계적 국가 위험 대비 전략입니다.

만약 중앙은행들이 CPI만 보며 움직인다고 생각하신다면… 이제 게임 이론 세계에 들어오셨습니다. 국경선 너머 신뢰가 무너질 때 어떤 디지털 약속보다 물리적 금보유가 더 믿음직스럽다는 사실을 알고 계셔야 합니다—비트코인의 탈중앙성조차 국가 재정예산에는 미치지 못합니다.

이는 감정 문제 아닙니다. 그것은 당면한 자산부채표 위기입니다.

왜 $3,500은 과도한 낙관이 아닌 확률론인가 ⚙️

COMEX 금이 $3,500 이상 돌파할 가능성에 대해 ‘암호화폐 열풍’이라고 생각하시나요? 하지만 채권 수익률을 살펴보면 우리는 곧장 디인플레이션 안정기에 접어들 것이라고 누구도 믿지 않습니다.

우리는 이제 디지털 자산과 물리적 희귀성이 공존하는 시대에 접어들었습니다. 금의 왕좌를 유지하는 이유는 오래됐기 때문이라기보다는 중개 기관에 대한 신뢰 없이도 작동하기 때문입니다.

희미한 아이러니? 저는 과거 초당 미세 단위 지연 사이클에서 수익을 낸 고주파 거래 알고리즘을 만들었지만… 지금은 *장기 자본 보존*이라는 개념이 어떤 플래시 크래시 로봇보다 오랫동안 살아남을 것이라고 주장하고 있습니다.

마지막 조언: 단순히 자산을 거래하라기보다 그 ‘물리학’을 이해하라 ➡️

그렇다면 제가 드리는 조언은 다음과 같습니다: gold를 주식이나 상품 지수펀드처럼 취급하지 마세요. 그것보다 *시스템 반대형 보험*으로 보기 바랍니다. DeFi 수익 전략이나 토큰화된 부동산 포트폴리오를 구성하고 있다면 반드시 신뢰할 수 없는 영역 이후에도 작동하는 하드 스톱 장치—즉 차가운 저장소 또는 혹자는 마님 아래(또는 개인 vault) 있는 물리적 판금—필수입니다. 더 깊숙한 분석(ETH 가스비 및 스테블코인 발행량과 연결된 매크로 트렌드 체인-링크 시각화 포함) 원하신다면 메일링 리스트(아래 링크)에서 매분기 업데이트 확인 가능합니다. 이것은 단순한 분석이라기보다 생존 설계입니다.