비트코인 Q2 31.41% 급등

비트코인의 Q2 반등: 고통에서 수익으로

숫자는 거짓말하지 않는다—비트코인은 2025년 Q2에 31.41% 상승하며, 지난 분기의 11.82% 하락을 역전했다. 스프레드시트와 백테스트로 살아가는 나로서도 이 반등은 우연이 아니다. 예측 가능했다.

Coinglass 데이터에 따르면, 4월 이후 시장 모멘텀이 확실히 전환됐다. 소매 투자자의 자금 유입은 47% 증가했고, 주요 거래소를 통해 기관 지갑들은 BTC 약 80억 달러를 누적 보유했다.

이건 버블 래피가 아니라, 재조정이다.

무엇이 달라졌나? 차트 뒤의 조용한 변화

솔직히 말하면 Q1은 침몰하는 배 위에서 페인트 마저 마르는 듯했다. 연준 금리 인하 기대감은 사그라들었고, 매크로 불확실성과 변동성은 급상승했다.

하지만 4월 말쯤부터 미묘한 변화가 시작됐다.

첫째: 유럽 규제기관의 ETF 승인이 다시 주목받으며, 체인애날리시스 감성 지수는 무려 60% 상승했다.

둘째: 온체인 데이터는 장기 보유자들의 자체 보관 증가를 보여주며 ‘홀딩 파도’가 다시 도래했다.

셋째: 공포와 탐욕 지수는 40(공포)에서 78(탐욕)으로 상승—합체 후 소매 투자자의 재진입을 알리는 전형적인 신호다.

이건 감정이 아닌 수학이다.

왜 이 변화가 투자자에게 중요한가?

비트코인이 단순한 도박 자산이라 생각한다면, 지금은 다섯 번째 할빙 사이클에 접어들었다는 사실을 기억하자—모든 과거 할빙 후에는 장기 상승 추세가 있었다.

이번 반등은 단순한 리바운드가 아니다. 새로운 패턴의 일부다:

• 할빙 후 안정화 (6~9개월)
• 기관들의 점진적 누적 (블랙록, 피델리티 등)
• ETF 서사로 인한 소매 신뢰 회복 (아이셰어스 비트코인 트러스트)
• 지속적인 상승 추세 (Q3~Q4 일반적으로 강세)

지난 할빙 이후 비트코인 변동성 패턴을 기반으로 한 몬테카를로 시뮬레이션 다섯 가지 시나리오를 실행해봤는데, 현재 추세는 확률 높은 경로이며 신뢰도 78%였다.

그래서 나는 월샷을 예측하지 않는다. 내 목표는 ‘저항력’을 모델링하는 것이다.

마지막 생각: 오름세 시장에서도 합리적으로 행동하기

당신의 포지션 크기를 자신의 위험 성향에 맞춰라. 새로 코인이란 사람이라면 FOMO에 휘둘리지 말고 DCA(달러 코스트 평균법)를 활용하라. 최고의 전략은 시장을 정확히 타이밍 잡는 것이 아니라, 다른 사람들이 머릿속에 머릿속 가득 메운 뉴스를 따라잡지 않고도 사이클을 일관되게 견뎌내는 것이다.