米国債利回りの真実

利回りの変化は偶然ではない

昨日、10年物国債のイールドカーブが平坦化したのはパニックではなく、精密なデータによるもの。市場の下落はFRBの期待ではなく、アジア取引終了前に外国中央銀行がポートフォリオを再調整した結果だ。

隠れた流動性

ISM指数や雇用統計は因果ではない。それらは確認であり、ブロックチェーンデータで検証された‘Hive Liquidity Model’が示すシグナルだ。利回り低下は無作為なボラティリティではなく、長期資産におけるシステミックなアンワインドだ。

静かなアンワインド

来週の金利引き下げは起こらない。流動性は既に他へ移動している。直観は‘引き下げ’だが、私の分析は‘再配分’だ。コロンビア金融工学で培養された価値観は、ニュースではなく、3時（EST）の静かな取引に宿っている。

なぜ気にすべきか（トレーダーでなくても）

これは仮想的なCryptoシアターではない。CFAとCISSPに基づく構造的リスク管理だ。利回りの一つひとつのティックは、世論やプレスリリースではなく、ブロックチェーン台帳に根ざす現実データから生まれる。