2.25ドルの謎：JTOボラティリティの解読

先週火曜日にJito（JTO）が15.63%急騰し2.2548ドルに達した時、私のPythonスクリプトはSolanaバリデーターノードのように反応しました。しかし経験豊富なアナリストなら知っている通り、分散型金融における二桁の利益には常に代償が伴います。この場合、翌日には恐ろしい42.49%の出来高率（スナップショット2）を記録。これは流動性ではなく、担保を使った椅子取りゲームのような状況でした。

見逃していた3つのチェーンシグナル

1. クジラのダンス：1億600万ドルの出来高急増は、2.11～2.46ドル間での協調的指値注文と一致—OTCデスクによる典型的な蓄積範囲です。
2. ステーキング離脱：JTO回復時の31.65%出来高（スナップショット4）は、2.26ドルでステーカーが撤退したことを示し、ちょうど個人投資家がFOMOで買い込んだ場所に売り圧力を生み出しました。
3. オラクルの乖離：USD価格が乱高下する中、人民元換算ではより狭い変動幅（+/-6%）を維持。裁定取引の機会か、それとも資本規制の影響か？

価格以上の重要性

「15%」の週間上昇は魅力的に見えますが、2.20ドル以下で3つの連続した高値を形成している点に気づくまでは。これは教科書通りの分布パターンです。私のモデルでは、低流動性時間帯（UTC午前3時）にTWAPアルゴリズムを通じて機関投資家の売り注文が執行されていたことが示されています。

プロのヒント：1.89ドルの「隠れた」支持線（スナップショット3の安値）を監視しましょう。これを突破すると、SOLのミームコイン勢もこの船を救えなくなるかもしれません。