Pourquoi les actions américaines continuent de grimper

Les données ne mentent pas

La semaine dernière, les fonds d’actions américaines ont enregistré 316 milliards $ d’entrées nettes — le plus fort afflux en huit mois. Ce n’est pas du bruit ; c’est une demande structurelle. À LSEG, nos modèles montrent une migration capillitaire loin des ancrages traditionnels vers une dynamique algorithmique.

La cupidité dépasse la peur

Le récit de “bulle ou éclatement” est souvent simpliste. Mais quand l’optimisme piloté par l’IA rencontre un assouplissement de la Fed et des négociations tarifaires, les marchés ne réagissent pas — ils s’amplifient. J’ai déjà observé ce schéma : la peur déclenche des corrections trop lentement quand la liquidité est abondante.

Le seuil du S&P 500

Si l’indice franchit 6 300 — comme le projette mon cadre quantitatif — il ne déclenchera pas de signal de vente. Pourquoi ? Parce que l’économie sous-jacente ne repose pas sur les valorisations ; elle repose sur l’inertie comportementale. Les investisseurs n’achètent pas parce qu’ils pensent que les prix sont bas — ils achètent parce qu’ils croient que le système absorbera le choc.

Les puits de liquidité ne sont pas statiques

Ce n’est pas une bulle en attente d’éclatement. C’est un puits de liquidité dé-riské, soutenu par une faible volatilité et une forte conviction d’allocateurs algorithmiques. Mes modèles montrent que quand le sentiment dépasse la valeur fondamentale de +27 %, les marchés ne corrigent pas — ils se consolidant.

La confiance silencieuse des mathématiques

Je ne prédis pas l’effondrement ; je cartographie les motifs d’entropie dans les flux liquides en temps réel. Les données ne se soucient pas de vos émotions — elles se soucient de la structure de votre portefeuille.

Si vous vous demandez encore si c’est irrationnel… vous n’avez pas encore lu les chiffres.