Bitcoins anhaltende Nachfrage: Eine Analyse der Zufluss-/Abfluss-Verhältnisse
Bitcoins anhaltende Nachfrage: Eine Datenanalyse
Als jemand, der DeFi-Protokolle entworfen und Wirtschaftsmodelle getestet hat, betrachte ich die neuesten Bitcoin-Metriken von CryptoQuant durch die Linse eines Ingenieurs. Der 30-Tage-SMA der BTC-Zufluss-/Abfluss-Verhältnisse, der auf dem Niveau des Bullenmarktanfangs bleibt, erzählt eine Geschichte, die Preisdiagramme allein nicht können.
Die Infrastruktur ist wichtiger als die Preise
Die meisten Privatanleger konzentrieren sich auf Kerzencharts, während sie die Infrastruktur – die tatsächliche Bewegung von Coins zwischen Wallets und Börsen – ignorieren. Dieses Verhältnis (derzeit bei 1,85, ähnlich wie im Dezember 2023) deutet auf:
- Anhaltende Akkumulation trotz jüngster Preisvolatilität
- Starke Überzeugung der Halter, da Coins von Börsen weg bewegt werden
- Strukturelle Nachfrage, die makroökonomische Unsicherheiten übersteht
Warum diese Metrik den Twitter-Sentiment übertrifft
Nach meiner Erfahrung mit Blockchain-Analysen bei JPMorgan schätze ich harte Daten mehr als Social-Media-Hype. Im Gegensatz zu Sentiment-Indikatoren, die manipuliert werden können, repräsentieren On-Chain-Ströme:
- Tatsächliche Kapitalbewegungen (nicht nur Gerede)
- Verhaltensmuster langfristiger Investoren
- Liquiditätsbedingungen, die zukünftige Volatilität beeinflussen
Die aktuellen Werte ähneln eher frühen Phasen eines Bullenmarktes als Verteilungsphasen – eine entscheidende Unterscheidung, die die meisten übersehen.
Die institutionelle Perspektive
Aus meiner CFA-Perspektive: Wenn dieses Verhältnis erhöht bleibt neben:
- Wachsenden Stablecoin-Reserven (+15% QoQ)
- Rückläufigen Futures-Open-Interest (-22% vom Höchststand)
dann signalisiert dies organische Nachfrage statt gehebelter Spekulation. Das ist die gesündeste Voraussetzung für nachhaltiges Wachstum.
Profi-Tipp: Achten Sie darauf, wenn dieses Verhältnis 2,0 überschreitet – historisch gingen dem große Ausbruchsperioden voraus.
Welche Indikatoren finden Sie am aussagekräftigsten? Teilen Sie Ihre Gedanken unten – lassen Sie uns über Chain-Analytics diskutieren.
QuantumBloom
Beliebter Kommentar (1)
Bitcoin-Analyse mal anders
Als Fintech-Berater sehe ich mir lieber die Blockchain-Daten an, als den Twitter-Hype zu glauben. Der Inflow/Outflow-Ratio von 1,85? Das ist wie ein stabiler Döner nach einer langen Nacht – ein Zeichen für echte Substanz!
Warum das wichtiger ist als der Preis
Während sich alle über Kurse aufregen, bewegen die cleveren Investoren ihre Coins von Börsen. Kein Wunder, bei diesen Gebühren!
Was denkt ihr? Lambo bald oder erstmal weiter hodln? ;)
