لحظة الصاعقة في سياسة العملات المشفرة

عندما أعلن دونالد ترامب خططه لإنشاء ‘احتياطي استراتيجي للبيتكوين’ في مؤتمر البيتكوين 2024، كادت نماذجي الكمية أن تنهار. كشخص قام بتحليل عوائد staking للإيثيريوم ومخاطر DeFi لمدة خمس سنوات، تعلمت تحديد نقاط التحول - وكان هذا بمثابة الانفجار العظيم للعملات المشفرة.

لماذا هذا مهم:

1. انقلاب سياسي: ثلاثة مرشحين رئاسيين (بما فيهم ترامب وRFK Jr.)، بالإضافة إلى عدة أعضاء في مجلس الشيوخ والنواب، أعلنوا دعمهم للعملات المشفرة خلال أسابيع.
2. إجماع ثنائي: النائب الديمقراطي رو خانا يعترف بأن ‘معارضة البيتكوين تشبه معارضة الهواتف المحمولة’.
3. احتياطيات استراتيجية: مقترحات لتجميع 400 ألف إلى مليون بيتكوين كأصول وطنية - وهو أمر مستحيل رياضيًا بدون تأثير كبير على السعر.

فك شفرة الحسابات السياسية

من خلال تحليل التدفقات النقدية من جولدمان ساكس إلى Gnosis Chain، أرى أنماطًا واضحة:

‘معظم الأمريكيين تحت سن الأربعين’، كما لاحظت السيناتور سينثيا لوميس خلال اقتراحها لإنشاء احتياطي بيتكوين بقيمة مليون قطعة. وهي محقة - فهم يصوتون بمحافظ MetaMask الخاصة بهم. تُظهر نماذجي الانحدار أن عدم القدرة على تحمل تكاليف الإسكان (الأسوأ الآن من عام 1987) يرتبط ارتباطًا وثيقًا باعتماد العملات المشفرة بين جيل الألفية.

المحاور السياسية الرئيسية:

• إنهاء عملية Operation Choke Point 2.0 (القمع المصرفي).
• أطر تنظيمية للعملات المستقرة.
• مجالس استشارية رئاسية للعملات المشفرة.

الفرصة غير المتناظرة

خلال مناقشة مع أنتوني سكاراموتشي، جعلني دان موريهيد من Pantera أضحك بسخافة المتداول: *‘آرون يشكو من أن البيتكوين استغرق عشر سنوات لتصل إلى القيمة السوقية للذهب… بعد تحقيق عوائد سنوية بنسبة 100%.’

يؤكد تحليلي:

• تمتلك الحكومة الأمريكية بالفعل حوالي 210 ألف بيتكوين (1% من المعروض).
• التخصيصات المؤسسية لا تزال قريبة من الصفر.
• حتى إذا تباطأ الاعتماد، فإن الأسعار الحالية لا تعكس سوى قسط سياسي ضئيل.

خلاصة القول: سواء كنت تتراكم أو تدقق العقود الذكية، اعترف بهذا التحول الجذري. عندما يبدأ السياسيون المحترفون في اقتباس ساتوشي، فقد حان الوقت لتحديث نماذج التقييم الخاصة بك.